新資本投資者入境計劃(CIES)於今年3月1日正式推行,上星期本欄已介紹了申請人資格及申請程序,不過最多人關心的還是3000萬元資金可投放在什麼地方,今次會有更詳細的介紹。
這3000萬元資本中,申請人必須投入300萬元在「資本投資者入境計劃投資組合」,這個組合是由港府全資擁有的香港投資管理有限公司成立和管理,組合詳細內容仍有待公布,但方向是投資於一些創科及有助香港經濟長遠發展的行業。這300萬元設有鎖定期,而且不保證資本保值及分派股息。
至於其餘2700萬元,則可按目標而投資於不同的獲許金融資產或非住宅房地產。獲許金融資產包括六大類,分別是股票、債券、存款證、後償債項、合資格集體投資計劃,以及有限合夥基金(LPF),由這些投資得來的現金或利息收益,都可以自由運用。
部分資產會有較多的限制,例如股票,必須是於港交所(00388)掛牌的港元或人民幣交易股票,債券除了有港交所掛牌的選擇外,非上市的債券需由指定機構發行,包括特區政府、外滙基金、香港按揭證券有限公司、港鐵(00066)、機管局等;在港交所掛牌的上市公司,其發行的企業債券也合乎資格。債券種類可以是定息、浮息,甚至是可換股債券。
有些資產類別設有投資上限,例如最「穩陣」的存款證,上限只得300萬元;非住宅房地產投資則是指商用或工業用途的房地產,包括寫字樓、工廠大廈、商舖等等,上限為1000萬元,而有限合夥基金的總投資上限也是1000萬元。
至於合資格集體投資計劃可以投資的項目極廣泛,證監會網頁有詳細列表,列出哪些產品可以投資,當中大致分為四大類別:上市及非上市的認可基金、房地產投資信託基金(REITs)、投資相連保險計劃(ILAS),以及開放式基金型公司(OFC)。
認可基金選擇超過800隻,遠遠高於2015年暫停的投資移民計劃時的產品數目不足70隻,而且基金種類繁多,有以地區分類的中國、印度、日本、歐洲、大中華等,亦有行業分類,包括近年炙手可熱的科技,還有消費、淨零排放等等,種類則有債券、股票、貨幣市場基金、股債混合等。
上市產品則有交易所買賣基金(ETF),當中更有比特幣期貨ETF、沙特阿拉伯ETF等選擇,另外還有25隻槓桿式反向產品、1隻封閉式基金,以及11隻REITs,這些都已在港上市,可隨意透過證券商買賣。
值得一提是,今次有22個認可的投連險計劃,是眾多投資項目中,唯一涉及人壽保障的投資項目,申請人毋須擔心因為逝世,資產價格波動而影響為家人做的財務安排。
投連險內的投資選項不比傳統基金少,又可以免費及自由轉換,部分更提供派息。相比投資傳統基金,投連險能提供全面、有效分散風險,以及資產配置的平台,有機會幫客戶達到長線增值及派發合理收益目標。
可以看到,今次CIES投資選擇很多,申請人可自行按財務需要去制定投資策略,達到資產增值的同時,又可取得香港居留資格,相信能吸引不少海外投資者。
(原文刊登於2024年3月23日 信報 <保險解碼> — 《新資本移民計劃有何選擇項目》)