財政司司長陳茂波公布的2018/19年度《財政預算案》，大眾對當中不少政策都有爭議，但有一項就較多人認同，就是計劃把延期年金納入扣稅項目。所謂延期年金，就是投保人現時供款，在若干時間後才領取年金。而政府推出的公營年金計劃則是即享年金，即本月買，下個月攞，毋須等候。

目前坊間提供的私營年金計劃，大部分都是延期年金，好處是可以利用複息效應把資金滾大，以政府推出的公營年金作為例子，一次過100萬元投資額，男士每月可領取約5800元年金，若然是延期年金，年輕人如果在30歲時一筆過投資100萬元，然後放35年，到65歲才領取，每月領取年金金額可高達1萬元，回報比即享年金吸引好多，而且該100萬元可選擇分期供款，能減輕投保人的供款壓力，增加財務流動性。

雖然延期年金扣稅目前仍然是建議階段，未有實際扣稅細節。不過財爺已講明將委託保監局推出指引，市場上符合該指引的延期年金產品，都可享扣稅優惠，相信落實推行的可能性十分大。

現時強積金供款是全數扣稅，而年金供款一般較大，例如每月供3000至5000元，若然也享全數回稅，一年扣稅額便高達3.6萬至6萬元。

扣額或設上限

或者有人說，強積金目前的供款上限僅1500元，一年供款也只得1.8萬元，就算積金局研究將上限調升至2250元，一年供款都是2.7萬元，政府當然願意全數扣稅。但年金供款可大可小，小則年供一萬幾千元，但無上限，假如有人月供10萬元，一年豈非有120萬元扣稅額，那打工仔豈非很着數？

所以，我相信政府也會設扣稅上限，現時供樓利息支出也可享扣稅，上限是每年10萬元，可享15年退稅期限。由於物業和年金都是很重要的退休保障，所以政府也不應把年金扣稅額訂得太低，若然能與供樓利息扣稅看齊，每年可享扣稅上限10萬元、扣15年，對不少中產人士來說，隨時可降低一個稅階，慳回不少稅。

若然政策落實，相信市場上會推出很多符合扣稅的年金產品，到時打工仔可以藉此交少些稅款，退休後又可享有入息保障，一舉兩得，何樂而不為？

(原文刊登於2018年3月3日 信報<保險解碼>《延期年金可減稅 唔買就笨》)