長壽是退休最大風險

<信報>長壽是退休最大風險

雖然香港沒有法定退休年齡，但大致認同65歲是合適的退休年齡。但問問身邊很多朋友，你自己想何時退休？其實不少人都會說，最好可以早至55歲，甚至45歲，因為退休後可以真正做自己想做的事，毋須再受工作束縛。

但想歸想，真正能夠在45歲或55歲退休的人其實不多，因為退休後沒有工作，就沒有收入，是真正開始「食老本」，這「老本」要儲多少才夠呢？很多人不知，於是大家便不斷儲蓄，45歲辛辛苦苦儲得200萬元，覺得不夠，然後到55歲有300萬元，還是不夠，於是又做到65歲，已儲夠400萬元。

然而，再望望今天的物價，單是租一個較像樣的住宅單位，租金也要過萬元，吃一餐飯要50元，似乎儲了400萬元都不夠退休。早前有機構調查顯示，港人理想的退休儲備已升至518萬元。

為什麼我們總覺得退休儲備好像永遠不夠呢？因為退休後其實要面對不少風險，通脹是其中之一。

我們都會為退休儲備投資增值，若然增值幅度追不上物價升幅，便會帶來財務風險。通縮亦是另一風險，因為有機會蠶食儲備本金。

另外，人老了，健康自然會日走下坡，若然患上重病，需要別人長期照顧，開支大增，退休儲備未必足夠應付。還要面對突如其來的政策風險。舉個例子，一旦政府表示銀行存款也要徵存款稅時，又會令退休失去預算。

如果有時「使大咗」，例如去了一次長途旅行，要在儲備中多提款，便影響滾存中退休儲備的投資回報，這便是提取率風險。

在眾多風險中，最難估計的還是長壽風險。沒有人知自己能活多少年，今時今日，香港男性平均壽命是81歲，女性是87歲，理論上，65歲退休的話，男士要儲定16年的退休金，女性則要儲22年。

但醫學昌明，現時已愈來愈多人年過100歲，到20年後，難保真的人人長命百歲，甚至有人活到120歲。

按現時生活水平，我想一個非完全節衣縮食，但又未至奢華的生活模式，連租金在內每月花費最少也要2萬元。換言之，每多活一年，便最少要多付24萬元開支。

另外，還要同時面對上述通脹、通縮、健康、提取率等風險，所以說，長壽並非只是一個風險那麼簡單，而是其他風險的乘數。

要有效去除長壽風險，打工仔便要為自己在退休後製造穩定的現金收入，現在政府積極推動的年金計劃，買樓收租或買高息股收股息，都是方法之一。

惟樓價及股票價格會隨市況而出現波動，市況差時，租金及股息都有機會下跌，令退休收入減少。相對來說，年金會穩陣得多，除非派發年金的機構倒閉，否則大家會一直領取固定年金分派至指定歲數，例如100歲，甚至終身。