強積金涉及投資，而投資必然有風險，世上沒有零風險的投資，就算把錢存入銀行，也需要面對通脹、貨幣貶值或銀行倒閉等風險，所以投資第一步，一定是先了解自己能承受多大的風險。

現時向銀行、保險公司等購買投資產品前，很多時都要填財務分析表格，此文件其實是風險評估問卷，當中綜合了閣下的財富、收入情況、家庭成員結構、個人風險取向和投資經驗等因素，客觀分析客人的風險承受能力。雖然有些人覺得程序繁複，但投資者因此得到保障，避免購買一些不合適的理財產品或出現過度投資風險。

不過在申請強積金賬戶時，很多時都跳過了此步驟，直接便到揀選基金，因此有很多打工仔也不知道自己可以承受多少風險，結果選擇了錯誤的基金。想知道自己的風險承受能力，其實有以下途徑。

填網上問卷有助分析

大部分強積金受託人都設有風險問卷，大家可主動向受託人或其他中介人查詢。另外，香港投資基金公會在網上亦設有財務風險評估及行為風險評估兩份問卷，當中有些問題也頗為有趣，例如乘搭飛機時，你會否提早到達機場？在什麼情況下會看醫生？花十多分鐘當心理測驗完成，從而得知自己的風險承受程度，是絕對值得的。

若然閣下連填問卷都覺得麻煩，則可以從以下六個因素去推敲自己的風險承受能力。第一個是退休年期，年紀愈大，愈接近退休時期，投資風險便要愈低。市場上有一說法，是以100減去自己的年齡，來推算自己的投資組合中的股票比例，例如你目前是35歲，用100減便是65，意味你的投資組合中最高可有65%股票資產，但這方法沒有科學根據，只能作參考，大家仍需要配合其他範疇去考慮。

無家庭負擔可更進取

第二是工作及收入情況，如果你屬於工作穩定、薪高糧準一族，可承受的風險便可高一些。第三是家庭環境，孑然一身、沒有家庭負擔的人，能承受的風險會比已婚、有父母子女要供養的人來得高。

第四點是承受虧損的能力，你能容忍你的投資組合虧損10%、20%、50%、還是一點虧損也不可？當出現虧損後，你能容忍多久？三個月？半年？還是一年？

第五是你的預期回報率，是否要有一成、兩成，或是一倍的目標回報？還是跑贏通脹已滿足？如果想回報高，便要選擇高一點風險的基金。

最後一點要考慮是現時的資產分配情況，除強積金以外，如果你的投資只是定期存款，沒有其他投資，強積金進取一點也無妨，但如果你自己本身已投資大量股票、承受了一定風險，那強積金的策略可保守一點，如此可做到分散風險的效果。

當大家了解自己能承受何種風險程度之後，便可以制定投資策略，從而揀選合適基金或理財產品。

(原文刊登於2018年7月14日 信報<保險解碼>《評估風險承受能力六大竅門》)