家族辦公室高收費多功能

<信報>家族辦公室高收費多功能

早前提到成立家族辦公室的各種好處，所以愈來愈多富豪都透過這種方式來管理及傳承家族財富。據統計，現時全球的單一家族辦公室最少有3000個，當中超過一半是近15年成立的。

然而，坊間有機構統計，一個功能完善的家族辦公室，成立所需成本要5000萬美元，一年開銷最少要100萬美元，這些成本主要用於聘請律師、會計師和投資分析師等專家的薪酬福利。

雖然家族辦公室沒有明確規定管理的家族資產下限，但要承擔起如此規模的開支，保守估計管理資產需在1億至5億美元之間。

反觀家族信託，成立成本僅500萬美元，每年開銷約為1萬美元，可見成立家族辦公室的門檻確實相當之高。

以上是成立單一家族辦公室的費用，但亦有方法可以降低營運成本的，其中有些家族辦公室會同時為多個家族提供服務，這時就變成了多家族辦公室，將幾個家族的財富集中管理，攤分成本之餘亦可達到經濟效益。

不過，有些家族想進一步節省成本，只尋求運用辦公室管理財務及其他事務，但卻又不想成立實體公司，便會選擇使用虛擬家族辦公室，將服務外判給提供服務和諮詢的外部供應商，例如，與綜合性銀行合作，享用旗下的國際資產託管和交易平台、全球託管業務、機構經紀業務、創新解決方案和產品等。

當然，一分錢一分貨，相比超單一家族辦公室可提供一對一的貼身服務來說，多家族辦公室及虛擬辦公室所提供的服務，將難以獲得一致的個性化建議。

另外，家族亦可從辦公室的職能性去控制成本，例如一個只着重行政型的辦公室，服務範圍局限於行政管理、資產控制、業務整合和風險管理等，每年間接成本可低至50萬美元，而管理資產則可降至約5000萬美元。

除了成本上的考慮之外，成立家族辦公室一般有以下步驟。首先是範圍界定研究，在這階段要清楚知道家族的願望和期望是什麼？家族辦公室的受益人是誰？那些財富要歸到家族辦公室管理？需要哪些服務及服務對象是誰？這種種問題是要找出家族辦公室主要職能，單單這個部分，最少也要約七周時間準備。

第二步就是設計，即制訂一份詳細的商業計劃，包括最合適的管轄範圍、服務內容、員工所需技能、需要的辦公場地、預計資本及營運成本等。

在這個階段中，辦公室的營運模式、職能設置及董事會結構等等會有初步定案。其中，辦公室的選址都要有所定案，因為這方面牽涉到建立成本、稅務安排以及法律監管等問題。當完成上述兩步之後，接下來的最後一步就是實行，包括辦公室的建立、測試和部署。

雖然家族辦公室的成立費用及流程比信託來得高和複雜，不過職能上比較多，不單止可以傳承家族財富，還可以延續家族的傳統及精神，培育後代作為接班人，又可避免家族財產糾紛，難怪愈來愈多富豪選擇這種方式來做傳承。