【MPF・ 經一專欄】為鼓勵大眾為退休作好準備，政府自4月1日起推出政策，購買合資格延期年金產品或作可扣稅MPF自願性供款，兩者合共有最多6萬元扣稅額。有些精打細算的客戶會問，如果想剛好用盡6萬元扣稅額，究竟應購買延期年金好？還是作MPF自願性供款好？

考慮一：論穩陣度

其實兩者各有好處，看大家的投資取態與及理財計劃而定。如果從穩陣度去看，延期年金肯定是賣點，因為它的特色是保證成份高，政府規定，保障年期少於30年的年金產品，每月派發的年金中，當中最少七成必需是保證金額，如果保障期是31至39年，保證成份要有最少六成，40年或以上保障期，也要最少五成保證成份。基本上是沒有蝕本風險。

然而，如果選擇MPF自願性供款，回報便要視乎基金表現，除非選擇保守基金才沒有蝕本風險，但回報卻會跑輸通脹。若然選擇較高風險的股票基金，一旦遇上投資市場大跌市，便很大機會蝕本收場。

考慮二：論回報

但換個角度看，高風險往往會有高回報，MPF自願性供款有機會有不俗回報，例如2017年港股大牛市，買中港股票基金的投資者，普遍都有三成以上的回報，最多更接近五成，當年可謂大豐收。反觀延期年金每年回報一般只得數個百分點，很少高於5%年回報，所以有投資觸角、能承受較高風險者，宜選擇MPF自願性供款。不熟悉投資市場，務求穩陣的，便應選延期年金。

考慮三：論財務彈性

除此之外，延期年金還有三個賣點，第一，是提取年金可早至50歲，就算那時還未退休，亦同樣提取。反而MPF自願性供款提取條件與目前強制性的強積金一樣，除非有特殊情況如證實提早退休、離開香港等等，否則一定要65歲才可以提取。

另一賣點是，納稅人如果幫配偶購買延期年金，配偶的保費供款亦可作扣稅之用，同樣最多上限6萬元，換言之如果同時替自己和配偶購買延期年金，則可有最多12萬扣稅額，這等同多一個基本人士免稅額，對高收入人士相當吸引。反而MPF自願性供款則不設配偶免稅部分。

第三，延期年金屬於人壽保單之一，如果投保人過身，會按照保單的賠償手續，將保單內的現金價值賠償予指定受益人。但MPF自願性供款則會列作違產處理，需要經過較長時間辦理認領遺產手續。在傳承角度上，延期年金亦會較佳。

基於上述三個特點，如果有些人士想財務策劃上較具彈性，例如想慳更多稅款、想提早動用投資的資金、或是財產傳承時的便利性，則宜考慮購買延期年金。

編按：周榮佳（Wave）從事保險業逾廿年，擁有CFP認可財務策劃師等14個專業資格。現職某大保險公司資深區域總監，團隊人數近300人，除獲GAMA最高管理成就獎、LUA傑出人壽保險經理獎和2018-19年度保險風雲人物外，在2016年其團隊更破紀錄達成100% MDRT會員資格，在業界享負盛名。無論在理財、管理、銷售均擁有豐富經驗。

(原文刊登於2019年5月3日經濟一週專欄《MPF自願性供款VS延期年金 3個考慮 教你揀最好》)