上星期跟讀者分析過一個爭產個案，一名富豪與妻子離婚，前妻入稟法院要求瓜分富豪成立的信託一半資產，結果富豪敗訴。此案帶出信託委託人如控制權過大，整個信託的有效性會受質疑，這亦是導致爭產官司敗訴的原因之一，大家有興趣可重溫上期專欄。
其實除控制權外，信託受託人管理所在地及資產所在地，也十分重要。在上述官司中，富豪選擇了一家離岸公司作為受託人，去管理信託的運作，但受託人的管理所在地其實在香港，而富豪注入信託的資產，大部分亦來自香港，這個信託架構明顯是錯配了。
資產所在地的重要性
一般而言，如果信託受託人是香港公司，注入信託內的資產通常以海外資產為主，屬於香港的資產比重一般不高。亦會有人用海外的信託公司做受託人，再配上海外資產。這做法好處是，因為每個國家法制不盡相同，一旦發生爭產等法律糾紛，受託人要調配海外資產難度會增加，如此會更有效保護委託人的財產。
由此可見，信託能否成功保護客戶資產，在成立之初，就要在設計的架構及契約下工夫，當中很講求技術與經驗，所以挑選一間可信賴的信託公司是十分重要的。
然而，有些金融機構為了業績關係，往往會忽視客人的利益，在信託設計上什麼也遷就客人，結果給予了客戶過多的控制權；又極力游說客戶將信託資產留在香港，如此金融機構才可以在資產管理上再多賺一筆，結果就埋下了爭產官司敗訴的伏線。
留意三大要點
那麼，客戶在設置信託時，有什麼地方需要留意呢？首先，信託要早點設置，不要等到出現婚姻危機或債務糾紛時才成立。因為每個家族都有獨特的財務要求，很難照辦煮碗倒模般設計信託，所以時間較充裕，設計的信託架構會較完善，更能照顧委託人家族的財務需要。如果在出現財務糾紛後才成立信託，捲入法律糾紛的機會亦較大。
第二，客戶在信託中不要保留太多權力，尤其不要「直接」干預運作。有些信託會通過一些架構設計，例如保護人的設置間接參與信託管理。由於架構設計沒有統一方案，詳細情況應直接詢問信託公司。
第三，可成立不同的信託去滿足各重財務需要，不要因為慳信託設立費，便把所有資產都放到同一個信託中。因為所有信託的設立都是絕對保密的，只要委託人及相關受益人不到處宣揚，其他人不會得悉信託的存在。若然某人發動追討其中一個信託，也不會影響到其他信託的財產。
當然，在具體的設計上仍有大量地方需要留意，但因為每個個案不同，難以一概而論。說到尾，還是要找一間有經驗及可信賴的信託公司，方為上策。
(原文刊登於2019年7月6日 信報<保險解碼>《成功的信託》)
