一直以來，很多有錢人視瑞士為避稅天堂，但隨着近年各國嚴加打擊洗黑錢，瑞士在國際社會壓力之下，最終亦要妥協加入「共同滙報標準」（CRS）互換稅務資料，避稅天堂之名不再。

在之前的專欄中，我也曾與各位讀者解釋過何謂CRS，就是由經濟合作與發展組織（OECD）及20國集團（G20）推出的一套互換稅務資料準則，參與的稅務司法管轄區或國家旗下金融機構都必須遵守，將非本地稅務居民的財務資料交予當地稅務機構，再與其他參與國或稅務區域互換資料，運作類似美國的海外賬戶稅收合規法案（FATCA）。

這政策2014年推出，至今超過100個國家和地區參與，中國大陸、香港及澳門2017年已加入CRS，其後台灣及瑞士亦有加入。瑞士聯邦稅務管理局（FTA）去年9月已與其他國家交換金融機構客戶的賬戶資料，首批國家及地區達到36個，今年進一步擴大，再多33個國家及地區，包括內地及香港。

銀行保密法勢被廢

瑞士於1934年通過的銀行保密法，禁止銀行洩漏客戶的資料，外界無法得知客戶擁有多少資產，所以吸引不少富豪將財產轉移至瑞士，因此瑞士成為了全球最大的離岸財富管理中心。惟這亦惹起國際間的爭議，批評有關條例助富豪避稅，其中美國曾就此打壓，由2007年起，多達85間瑞士的銀行遭美國當局罰款，原因是協助美國銀行客戶避稅，總罰款額達50億美元，當中包括瑞信於2014年被罰款25億美元。

事實上，全球有很多富豪為了少交稅款，會將資產轉移至其他國家或地區。香港因為稅率低，因此也被不少富豪視為「節稅天堂」。惟兩年前香港加入CRS後，有富豪擔心稅務資料被公開，因此將資產轉移至台灣、美國或瑞士。

隨着CRS加入的國家愈來愈多，各國稅務機構要獲得公民的國外稅務資料愈趨容易，金融資產無所遁形，令逃稅難度大增。在此情況之下，擁有高資產淨值的人士，更加需要充分了解各國法律及稅收政策，以及審慎配置資產，以達到利益最大化。

保單藏富重回香港

我所在的保險業亦感受到這轉變，早兩年有大陸客戶因為害怕香港實施CRS，轉到台灣或美國等地買保單，以為可以避開稅務審查，但其後台灣也加入了CRS，美國也有FATCA，現在連瑞士也會互換客戶稅務資料，資金轉移再難起到避稅作用。

很多客戶經過一番考慮後，最終還是選擇在港買保險，一來香港保單普遍的回報較台灣好，二來保險公司一般只須申報保單現金價值，而保單現金價值是初期很低，有些甚至近乎零，到後期才會有顯著增長，變相有資產隱藏作用。隨着瑞士避稅作用降低，或會有更多有錢人選擇來港買保險，藉此保護財產。

(原文刊登於2019年9月14日 信報<保險解碼>《瑞士避稅天堂不再》)