香港經濟開始下滑，部分人出現財困問題。事實上，我有客戶最近亦有資金周轉的問題，為了解救燃眉之急，於是打保單現金價值主意，問我若然想從保單提款是否可行？有什麼地方要注意？今次專欄就特別解答這方面的問題。

眾所周知，現時的保險除了保障之外，還有儲蓄、投資等功能，可視為資產一部分。在財務緊絀時提款，也是理所當然之事。但保單提款也要提得精明，隨便亂提有可能令回報大減甚至蝕本。

留意贖回費細則

可提款的保單大致可分為兩大類，第一類是投資相連保險（投連險），即是坊間俗稱的基金單。這一類保單現金價值高與低，視乎投資基金表現而定。如果保單持有人過去投資眼光準繩，保單內隨時會有一筆可觀的現金價值，成為很多人提款的首要目標。但投連險如果要提款，就要留意有機會會收取贖回費。一般整付式的投連險是五年期，如果五年內要提款或局部退保，而提取金額在某個數目以上，便有可能要付贖回費，若保單已超過五年或提款金額在某個數目以下，則無須付贖回費。

有些投連險屬於俗稱「101」保單，即是人壽極低的保單，讓客戶大部分資金可用於投資上。這類保單合約年期通常較長，當中包含兩個戶口，一個戶口要綁足年期，中途退保或提款要收取贖回費，第二個戶口則可隨時提款，只要戶口內有最低結餘便可，無須收取贖回費。因此，若閣下擁有的是投連險，先要了解清楚提款是否需要贖回費，盡量先挑選沒有贖回費的保單戶口提款，例如「101保單」，可先考慮提取第二個戶口內的資金，減低損失。

另外，投連險提款時須要賣出基金，應該先賣哪一些？很多人第一時間想法是低渣高沽：「哪一隻基金賺得最多，便賣哪一隻。」但其實在投資角度未必是對的，投資講的是前景，如果一隻基金賺得多，可能意味該基金經理有實力，未來仍有機會繼續升，太快賣將來有機會賺少了。

所以賣基金，就要像投資股票般，應賣出一些前景一般甚至轉差的基金，提款之餘又可重組投資組合，未來保單回報又可維持增長，這才是投資之道。就像「股王」騰訊一樣，過去幾年升勢凌厲，有些人見股價翻了一倍便急急賣走止賺，幾年後回頭一看就大嘆賣得太早，賺少了很多。又例如從前的思捷或利豐，雖然曾經紅極一時，但在前景轉差之下股價低處未算低，死揸不放只會令自己資產一直原地踏步甚至萎縮。當然高低位是回望過去才知道，否則人人也是股神股聖，所以做決定前最好諮詢自己的財務策劃顧問。

除了投連險，另一類是傳統儲蓄保單，這類保單提款時有什麼要注意呢？下期再跟大家探討。

(原文刊登於2019年10月5日 信報<保險解碼>《投連險可提款紓緩財困 ?》)