坊間有些人把定期存款與儲蓄保險作比較，但多數只着眼於短期回報上，最後就片面地下定論，直言買儲蓄保險不如做定期存款，這不但是以偏概全的說法，當中還存在五大謬誤。

首先，定期存款及儲蓄保險是兩個完全不同的理財產品，像橙和榴槤一樣，根本不能直接比較。定期存款主打中短期儲蓄，儲蓄保險則屬於長線理財產品。若單以短期回報，定期存款一定比儲蓄保險高，因為保單的內部費用一般會在保單早期扣除，所以會出現保單現金價值比供款還要低的情況，要一段時間才「回本」。

但當保單供款期完結後，回報就會開始呈爆炸性的複利增長，這亦是儲蓄保險最有睇頭的部分。如果預視到短期內會有資金周轉需要，只做定期存款賺取少少利息無可厚非，但長線而言，定期存款回報一定跑輸儲蓄保險。然而，很多人只愛比較早期回報，例如首5至10年，卻往往不談長期回報的差距。這是最常見的謬誤一。

具保障、傳承等功能

第二，就是大家忽視了儲蓄保險的保障功能，有些儲蓄保會提供人壽保障，在供款期間如果不幸身故，往往會有一筆身故賠償給予受益人，有些保單亦會有豁免保障，即保單持有人如不幸有重病或殘疾，可獲豁免繳交保費，但期滿總回報不變，這是定期存款沒有的。如果只強調利潤、回報而忽視風險，便有機會做錯決定，選了不適合自己的理財產品。

第三，比較定期存款及儲蓄保險的人，往往會做很多假設，包括假設利率不會改變，甚至會憧憬未來存款利率上升，亦往往預期儲蓄保險的紅利不會高過預期，務求得出他們想要的結論。這些未知的假設，或多或少會有誤導成分。

第四，保險有很多不同功能，除了保障及資產增值外，還有傳承及避債避稅等作用。

傳承方面，只要受益人有齊文件，便可很快領到賠償金，比辦理遺產更容易。另外，由於儲蓄保早期現金價值較低，有隱藏資產效果，某程度上可達到避債、避稅的作用。對於一些高資產的人來說，累積財富並非首要目的，反而會更重視資產保存，儲蓄保險便是很好的一個工具，但很多人卻一知半解對這方面隻字不提。

鎖定資金累積財富

最後一個謬誤就是，提出定期存款較好者，通常假設當事人會自律，存款一到期便馬上續期，期間不會提取這筆資金。但事實上，在這個充滿消費誘惑的世界，未必人人有定力把持着不花銀行戶口內的錢，反而儲蓄保險有固定供款時間，提取手續不像銀行存款般容易，有鎖定資金作用，對於不善理財的人，更能達到累積財富的目的。

總括而言，每個人的理財態度和需要不盡相同，有時甚至連當事人也不知道自己的理財目標，所以最好便是找一個專業理財顧問為大家客觀分析理財需要，找出最適合自己的投資策略及產品。單憑坊間片面的分析，很容易做出錯誤選擇。

(原文刊登於2019年12月21日 信報<保險解碼>《揭開定存勝儲蓄險五大謬誤》)