買人壽保險其中一個功能，就是財富傳承，當自己過身之後，能將人壽保額當作財產適當交予摯愛的家人，讓他們不必因為家中頓失經濟支柱而為生活操心，是屬於對家人的一種關心表現。

不過，坊間99.9%人壽保險都是一筆過賠償，金額最少也有數十萬元，多至過百萬、千萬甚至上億元，你的受益人又是否真的能承受一筆突如其來的巨大財產呢？

如果你的家人屬「月光族」，每個月賺來的錢都月月清袋，突然給他們一大筆錢，可能很快便會花清光。更糟榚的是，是有機會引發財產糾紛，甚至引來一些心懷不軌之人來謀財害命，這些都不是大家想見到的情況。

在有錢人的世界中，會以信託（Trust）形式解決上述的遺產傳承問題，例如大家都熟悉的已故知名歌手梅艷芳，她知道梅媽媽並非一個善於理財的人，所以成立信託，除了自己的遺產外，自己購買的人壽保險等賠償亦有注入信託中。

信託的受託人會根據指示辦理成立人的囑託，在梅艷芳的個案中，便是將其中一部分遺產，以每月發放形式給予梅媽媽，確保她日後有足夠的生活費，一直至終老。另有一部分則給姐姐梅愛芳及兄長梅德明的子女，助他們完成學業。

然而，信託的其中一個缺點，就是費用昂貴，因為要牽涉第三方去執行信託。如果處理的財產及執行指示愈複雜，收費亦愈高，所以一般人甚少用信託去處理遺產。

其實，市面上已開始有保險公司，推出有信託功能的壽險產品，投保人可以選擇一筆過給予身故賠償予摯親，或是讓保險公司作為信託受託人，按每月、每季、每半年或每年等時限，定期發放固定比例的賠償金額予指定的受益人。

另外，傳統的信託會按照協議，將資金再投資，讓資產能夠增值。上述有信託功能的保險產品，亦有復歸紅利及終期紅利。此外，若大家選擇分期領取身故賠償，保險公司亦會將未發放的賠償金額繼續滾存，據悉目前的非保證利率約為0.25%。雖然不高但遠遠高於銀行存款利率，況且現在美國正處於加息週期，此利率未來有機會上調。

重點重點重點是（因為很重要，所以要講三次），此種產品可以做到信託的功能，但卻沒有信託的高昂收費及繁複的手續。大家如常一樣買壽險保單，保費亦不會因此增加，程序亦有代理跟進，不用自己操心。

說了那麼多，究竟何人適合用這種「信託」功能產品？依小弟之見，以下三類人最為合適。

（1） 受益人不善理財

賺錢雖然不易，但守財更難。不善理財的人，任你比多多錢佢，最終都會花光。若然你的保單受益人，如父母、配偶或子女都是一個大花筒，經常入不敷支，或欠落很多信用卡數，甚至經常投資失利等等，都建議採用信託式的分期索取賠償方式。起碼月月有錢洗，總好過一次過花光而老來無依。

（2） 需長期受照顧的受益人

如果你的受益人屬超過80歲的高齡老人家、未滿18歲的未成年兒童、或是長期需要照顧的傷殘人士或智障人士，這些人士隨時連日常生活自理也成問題，貿貿然給他們一大筆保險賠償金額，他們不懂得運用之餘，亦有機會引來其他心懷不軌的人注目，徒添性命危險。反而定期給他們資金，確保他們解決生活所需，才是上策。

（3） 容易引起財產糾紛

如家人經常為財產爭拗，當各人拿取一筆過賠償後，仍有機會發生糾紛。若然將賠償攤分，逐少逐少發放予指定受益人，爭拗機會可減少。

一日之計在於晨，一年之計在於春，明天便是雞年，係時候好好為整個家庭周詳計劃！送猴迎雞，在此亦向大家拜過早年！祝大家雞年行大運！

(原文刊登於2017年1月27日經濟一週專欄《保險信託功能 適合三類人士購買》)